Пулы Ликвидности, Стейкинг и сейфы (Pools, Stacking, Vaults)

Yield Farming  – это то на чем растет DeFi. Разбираемся что такое Пул (Pool), что такое Стейкинг (Staking) и что такое Сейф (Vaults).

Пулы ликвидности (liquidity pool)

Это смарт-контракты для обмена монет между собой. Наиболее понятная аналогия – обменник валют, только автоматический (AMM). Размещаем в пуле пару валют в пропорции 50/50 по текущему курсу и дальше все кто хотят обменять одну монету на другую – отправляют в пул одну монету и получают другую. А мы за то что предоставили ликвидность в пул получаем % от Fee (комиссий) с обменных операций в пуле.

Подтверждением участия в пуле является LP Token получаемый при размещении ликвидности. Количество LP токенов зависит от размера пула и нашего вклада. LP Token всегда может быть обменян обратно на монеты пула (с учетом текущего курса). Основные AMM работают по принципу Constant Product (постоянная произведения количества монет).

Стейкинг (Stacking)

После предоставления ликвидности в Пул  полученные LP Token можно положить в стейкинг (депозит) для получен дополнительного вознаграждения (reword) в валюте площадки на которой осуществляется стейкинг. Например предоставив ликвидность в пару Cake-BNB на pancakeswap.finance, полученный LP можно разместить в Farms под 103% годовых – но это вознаграждение мы получим в Cake. Полученные LP можно разместить и на другой площадке для получения дополнительного вознаграждения.

Сейфы (Vaults)

Хорошо бы для LP в стейкинге периодически снимать вознаграждения в Cake, на половину покупать BNB и добавлять в пул чтобы возникал сложный процент (compound) за счет капитализации. Именно это и делает алгоритм Сейфа – после размещения наших LP он периодически снимает Reword и покупает на них новый LP увеличивая сумму. А дополнительно еще и предоставляет свой Reword за то что мы разместили ликвидность у него.

Например сейф Cake – BNB на https://autofarm.network/

На https://pancakeswap.finance/farms дают 104% годовых в Cake за стейкинг LP (Farm ARP), autofarm будет 6480 раз в год снимать прибыль и вкладывать ее в LP токен обеспечивая 176,5% роста. А еще сверху даст 15.1% в своей валюте (Auto)

Итого:

• Размещая в Пуле ликвидности мы получаем LP токен и на него идет доля  всех Fee от операций в пуле
• Размещая LP токен в стейкинг мы получаем дополнительные Reword в валюте площадки
• Размещая LP токен в сейф мы получаем рост LP токена по сложному проценту за счет автоматического реинвестирования полученных Rewords от стейкинга + возможное вознаграждение в валюте сейфа